[인포스탁데일리=박상철 기자] 대신증권은 12일 LS ELECTRIC에 대해 고수익 미국 빅테크향 물량 확대와 차세대 직류(DC) 전력기기 경쟁력에 힘입어 가파른 실적 성장세가 지속될 것이라고 밝혔다. 이에 투자의견 '매수'를 유지하고, 6개월 목표주가 현실화 등을 반영해 목표주가는 기존 대비 9% 하향한 30만원을 제시했다. 허민호 대신증권 연구원은 LS ELECTRIC 실적 전망과 관련해 “3분기 매출액은 전년 동기 대비 40% 증가한 1조7032억원, 영업이익은 90.4% 늘어난 1919억원(영업이익률 11.3%)으로 컨센서스에 부합할 것”이라며 “철도사업 구조조정 비용 발생 가능성과 원·달러 환율 하락에도 환헤지 전략과 고수익 미국 빅테크향 물량 및 국내 반도체 프로젝트 매출 인식 확대가 이익 증가를 견인할 것”으로 분석했다. 아울러 올해 연간 매출액은 6조5270억원(+31.4%), 영업이익은 7340억원(+72.2%, 영업이익률 11.2%)을 기록하고 내년 매출액은 8조4030억원(+28.7%), 영업이익은 1조1400억원(+55.2%, 영업이익률 13.6%)에 달할 것으로 내다봤다. 허 연구원은 “미국 하이퍼스케일러향 배전반·변압기 패키지의 대규모 장기공급계약 확대와 고압(154kV)·초고압(345kV) 변압기 매출 증가, 미국·베트남·한국 생산거점 증설 등을 통한 실적 개선이 지속될 것”이라며 “미국 EPC 및 유통업체를 통한 첨단산업 및 네오클라우드 온프레미스 데이터센터용 특고압 차단기(38kV용 VCB 등) 수출 확대와 4분기 이후 블룸에너지(Bloom Energy) 연료전지용 1500V DC 배전반, 에너지저장장치(ESS)용 배터리제어반(BCP)·전력변환장치(PCS) 매출 확대 속도가 빨라지며 수익성 개선이 한층 가속화될 것”이라고 전망했다. 그러면서 그는 최근 글로벌 전력 반도체 기업 인피니언과 AI 데이터센터용 직류 전력기기를 공동 개발하기로 한 데 이어, 글로벌 리딩 업체와 800V DC용 반도체 변압기(SST), 초전도 한류기(SFCL), DC 정류기, 반도체 무접점 차단기(SSCB) 등을 개발 중이며 고객 검증 성공 시 2028년 이후 매출에 기여할 가능성이 존재한다고 판단했다. 박상철 기자 [email protected]