[인포스탁데일리=박상철 기자] 2일 오전 국내 주식시장에서 광통신, 5G, 통신장비 등 네트워크 인프라 관련 테마가 오름세를 나타내고 있다. 이는 글로벌 인공지능(AI) 데이터센터 투자 확대에 따른 통신 인프라 수요 증가 전망과 미국 월가의 관련 산업에 대한 긍정적인 평가가 맞물리면서 투자 심리가 개선된 결과로 풀이된다. 간밤 미국 뉴욕 증시는 연방준비제도(Fed) 고위 인사의 비둘기파적 발언이 이어진 가운데, 프랑스 재정 불안에 따른 안전자산 선호 심리가 유입되며 국채금리가 반락했다. 이러한 거시 경제 환경의 변화 속에서 마이크론 테크놀로지(MU)를 비롯한 주요 AI 관련 종목으로 매수세가 쏠리며 3대 지수가 모두 상승 마감했다. 뉴욕 증시의 기술주 강세 흐름이 국내 증시로 전이된 가운데, 특히 광통신 장비주를 향한 긍정적 접근은 미국 글로벌 리서치 업체 번스타인의 산업 분석 보고서 발표 이후 본격화됐다. 번스타인은 해당 보고서를 통해 코히런트(COHR), 루멘텀(LITE), 아리스타네트웍스(ANET) 등 주요 통신 장비 기업들을 AI 인프라 투자 확대 과정에서 장기간 혜택을 누릴 수 있는 '구조적 수혜주'로 분류했다. 번스타인은 이들 기업에 대해 모두 매수를 의미하는 '비중확대(Outperform)' 투자의견을 제시했다. 세부적인 목표주가로는 코히런트 350달러, 루멘텀홀딩스 1220달러를 각각 산정했다. 이 같은 월가의 평가는 즉각적인 주가 상승으로 이어져 미국 증시 정규장에서는 루멘텀 홀딩스가 전 거래일 대비 7.67% 상승 마감했고, 패브리넷(FN)과 코닝(GLW) 역시 각각 6.40%, 4.33% 오르며 광통신 섹터 전반의 투자 심리가 개선되었음을 시사했다. 주식시장에서 광통신 밸류체인이 핵심 테마로 부상한 배경에는 글로벌 빅테크 기업을 중심으로 진행 중인 AI 데이터센터 투자 확대가 자리 잡고 있다. 초거대 AI 모델의 학습 및 추론 과정에서는 필연적으로 막대한 양의 데이터 처리가 요구되며, 이를 지연 없이 전송하기 위해서는 기존 통신망 대신 빛을 이용해 데이터를 빠르게 전송하는 첨단 광통신 기술 도입이 필수적이다. AI 데이터센터의 확산과 이에 따른 대용량 데이터 트래픽의 급증은 초고속 유무선 전송망과 광통신 네트워크 인프라의 전면적인 고도화 요구로 직결된다. 시장 전문가들은 클라우드 컴퓨팅 및 차세대 네트워크 환경으로의 전환 과정에서 데이터 전송 속도 향상과 병목 현상 해소를 위한 통신 장비 투자의 필요성이 재조명받고 있다고 분석한다. AI 인프라 부문의 설비 투자 수요 증가는 미국 메모리 반도체 기업 마이크론 테크놀로지의 최근 실적 발표를 통해서도 확인된다. 지난 30일(현지시간) 실적을 공개한 마이크론은 2026회계연도 4분기(6~8월) 기준 매출액이 542억 3000만 달러를 기록했다고 밝혔다. 이는 전년 동기 매출인 113억 2000만 달러 대비 약 4배 증가한 수치다. 특히 전체 실적을 견인한 데이터센터 부문의 매출이 전년 동기 대비 11배 급등한 점은 AI 인프라 구축을 위한 기업들의 하드웨어 투자가 집중적으로 집행되고 있음을 나타낸다. 데이터센터 운영의 핵심인 메모리 반도체 수요 증가는 필연적으로 해당 데이터를 외부로 전송하는 네트워크 인프라의 확충을 동반한다. 마이크론의 실적 호조가 단순한 반도체 업황 개선을 넘어 데이터센터 밸류체인 전반, 특히 광통신 및 네트워크 장비 산업에 대한 자본 지출 확대로 이어질 것이라는 논리가 시장에서 설득력을 얻고 있는 이유다. 이처럼 글로벌 산업 트렌드의 구조적 변화와 설비 투자 확대 기대감이 국내 주식시장에 반영되면서 관련 테마 지수는 장 초반부터 상승 폭을 키우고 있다. 증권 정보 제공 기업 인포스탁에 따르면 2일 오전 11시를 기준으로 국내 증시에서 광통신(광케이블 및 광섬유 등) 테마 지수는 전 거래일 대비 9.32% 급등하며 오름세를 보이고 있다. 이와 함께 통신장비 테마 지수가 5.75% 상승하고, 5G(5세대 이동통신) 테마 지수 역시 3.66% 오름세를 기록하는 등 네트워크 장비 섹터 전반으로 매수세가 유입되고 있다. AI 밸류체인 내에서 데이터 처리 속도와 효율성을 결정짓는 통신 인프라의 중요성이 부각됨에 따라 관련 기업들의 향후 수주 동향 및 실적 추이에 시장의 관심이 집중되고 있다. 박상철 기자 [email protected]