[인포스탁데일리=김문영 기자] IBK투자증권은 28일 씨엠티엑스에 대해 삼성전자에 이어 TSMC와 마이크론으로 이어지는 글로벌 고객사 확장과 30%가 넘는 독보적인 영업이익률을 바탕으로 견조한 실적 성장이 지속될 것이라고 밝혔다. 이에 매수의견과 목표주가 11만5000원을 신규 제시했다. 이건재 IBK투자증권 연구원은 고객사 경쟁력 및 사업 구조와 관련해 “반도체 전공정에 쓰이는 고기능 정밀 소모성 부품인 실리콘 파츠(Silicon Parts) 제조사로서 국내 부품사 중 유일하게 TSMC 1차 벤더로 등록되어 있으며 삼성전자 1차 협력사, 마이크론 최우수 협력사 지위를 확보했다”며 “반도체 공정 난이도가 높아질수록 부품 마모가 빨라져 교체 수요가 늘고, 고객사 가동률이 상승할수록 반복 매출이 확대되는 안정적인 구조를 갖췄다”고 분석했다. 이 연구원은 수익성 및 실적 전망에 대해선 “지난해 영업이익률 32.3%를 기록하며 국내 실리콘 파츠 기업 중 가장 높은 수익성을 달성했고 최근 2년간 매년 50%의 매출 증가율을 보였다”며 “올해 연간 매출액은 전년 대비 24.9% 증가한 2006억원, 영업이익은 22.6% 늘어난 635억원을 기록하며 외형 확대와 함께 31.5% 수준의 높은 영업이익률을 이어갈 것”으로 내다봤다. 그러면서 그는 지난해 11월 상장 이후 가파른 상승세를 거쳐 실적으로 시장 신뢰를 다지는 구간에 돌입했다고 평가했다. 아울러 다가오는 3분기 실적에서 매출 성장과 30%대 고수익성이 재확인될 경우 회사의 이익 창출력에 대한 신뢰가 한층 높아지며 본격적인 주가 재평가 랠리가 재개될 것이라고 강조했다. 김문영 기자 [email protected]