AI 추천 뉴스 "KCC, 실리콘 사업 수익성 개선 본격화…목표가↑"-NH NH투자증권은 22일 KCC에 대해 "올해 하반기 실리콘 사업부의 수익성 개선이 본격화할 것"이라며 목표주가를 기존 68만원에서 73만원으로 상향하고 투자의견 '매수'를 유지했다. 이은상 NH투자증권 연구원은 "실리콘 사업은 구조적 이익 반등기에 진입했다"며 "저가 제품 믹스(Mix)를 줄이고, 헬스케어·화장품·전기전자 등 고수익 제품군을 확대하고 있다"고 분석했다. 이어 "판가 인상 역시 반영되고 있는데, 이는 공급 과잉 해소와 원가 상승 압력에 기반한다"며 "다우의 영국 공장 폐쇄, 엘켐의 실리콘 사업부 매각이 맞물리면서 글로벌 실리콘 업계의 공급망이 재편되고 있다"고 설명했다. NH투자증권은 KCC의 하반기 실리콘 부문의 영업이익률을 전년 동기보다 4%포인트 상승한 5% 수준으로 전망했다. 아울러 특별배당 등 주주환원이 확대되고 있는 점도 긍정적으로 이 연구원은 평가했다. 앞서 KCC는 지난달 20일 기업가치 제고 계획을 통해 삼성물산의 지분 활용 방안을 제시했다. KCC가 삼성물산 특별배당으로 확보할 수 있는 배당 재원은 2200억원 규모다. 재환원율 50%를 가정할 때 주당 1만5000원 수준으로 내년 지급 예정이다. 아울러 보유 자사주의 77%는 내년 9월 이내 소각할 계획이다. 이는 발행주식 총수의 13%에 해당하는 수준이다. 이 연구원은 "삼성물산 보유 지분의 활용 방안에 대해 특별배당 재배당으로 일단락했으나 해외 신용등급 상향 목적의 지분 매각 가능성은 여전히 열려 있다"고 짚었다. 고정삼 한경닷컴 기자 [email protected] 이은상 NH투자증권 연구원은 "실리콘 사업은 구조적 이익 반등기에 진입했다"며 "저가 제품 믹스(Mix)를 줄이고, 헬스케어·화장품·전기전자 등 고수익 제품군을 확대하고 있다"고 분석했다. 이어 "판가 인상 역시 반영되고 있는데, 이는 공급 과잉 해소와 원가 상승 압력에 기반한다"며 "다우의 영국 공장 폐쇄, 엘켐의 실리콘 사업부 매각이 맞물리면서 글로벌 실리콘 업계의 공급망이 재편되고 있다"고 설명했다. NH투자증권은 KCC의 하반기 실리콘 부문의 영업이익률을 전년 동기보다 4%포인트 상승한 5% 수준으로 전망했다. 아울러 특별배당 등 주주환원이 확대되고 있는 점도 긍정적으로 이 연구원은 평가했다. 앞서 KCC는 지난달 20일 기업가치 제고 계획을 통해 삼성물산의 지분 활용 방안을 제시했다. KCC가 삼성물산 특별배당으로 확보할 수 있는 배당 재원은 2200억원 규모다. 재환원율 50%를 가정할 때 주당 1만5000원 수준으로 내년 지급 예정이다. 아울러 보유 자사주의 77%는 내년 9월 이내 소각할 계획이다. 이는 발행주식 총수의 13%에 해당하는 수준이다. 이 연구원은 "삼성물산 보유 지분의 활용 방안에 대해 특별배당 재배당으로 일단락했으나 해외 신용등급 상향 목적의 지분 매각 가능성은 여전히 열려 있다"고 짚었다. 고정삼 한경닷컴 기자 [email protected]